Beleggers weinig klimaatbewust, maar ABP doet het goed

2 mei 2016 – Van ’s werelds grootste investeerders houdt 90 procent niet bij wat zijn investeringen bijdragen aan CO2-uitstoot, stelt het Australische Asset Owners Disclosure Project. Pensioenfonds ABP doet het wel goed en staat in de wereldtop van beleggers die rekening houden met klimaatbeleid.

Het Asset Owners Disclosure Project (AODP) bekeek de investeringen van ’s werelds 500 grootste vermogensbeheerders. Ze wilden weten of de pensioenfondsen, staatsfondsen, verzekeringsbedrijvenen stichtingen rekening houden met de risico’s van klimaatverandering voor hun beleggingen. Van de 500 investeerders nemen 97 duidelijk actie om zich aan te passen aan klimaatrisico’s; 157 zetten de eerste stappen. De score is beter dan vorig jaar, maar nog niet genoeg voor de afspraken in het klimaatakkoord, aldus het AODP.

AODP-CEO Julian Poulter in het bericht van het AODP
‘(…) “Climate change risk is now a mainstream issue for institutional investors and last year has seen many significantly step up their action to manage this. However, only a handful are protecting their portfolios from the very real danger of stranded assets, and it is shocking that nearly half the world’s biggest investors are doing nothing at all to mitigate climate risk. Pensions funds and insurers that ignore climate change are gambling with the savings and financial security of hundreds of millions of people around the world and risking another financial crisis.” (…)’

Pensioenfonds ABP doet het goed, en staat op de vierde plek in de Global Climate 500 Index.

Uit een bericht van het FD
‘(…) “In 2020 hebben we 25% van onze CO2-gerelateerde beleggingen geschrapt”, aldus bestuursvoorzitter Corien Wortmann-Kool. “Beleggingen die bijdragen aan een betere en schonere toekomst worden verdubbeld van $ 29 mrd nu naar $ 58 mrd in 2020.” (…)’

Op 14 staat het Bedrijfspensioenfonds voor de Landbouw en op 18 het Pensionfonds Zorg en Welzijn.

Uit een bericht van Trouw
‘(…) Toch eindigt Nederland in het landenklassement op de zesde plaats. Dat komt doordat drie Nederlandse fondsen – ABN Amro Pensioenfonds, Pensioenfonds PGB en Pensioenfonds voor de Detailhandel – helemaal niets doen om te voorkomen dat hun geld gaat zitten in projecten die rijkelijk CO2 uitstoten. (…)’

Uit het bericht van AODP
‘(…) The Global Climate 500 Index is the world standard for assessing the success of asset owners at managing climate risk. It evaluates them on three approaches: tackling risks associated with high-carbon assets in their portfolios; engaging with the companies they own and with stakeholders throughout the investment chain to reduce climate risk; and investing in low-carbon assets. This year AODP has raised the bar, requiring evidence of tangible action and no longer scores purely for transparency or commitments.

Risk management

• 10% of asset owners and 74% of the leaders group (rated A to AAA) are measuring carbon in their portfolios, up from 7% and 67% last year. However, only 2% of asset owners have declared a target for reducing portfolio carbon next year.
• Just 5% of asset owners and only half the leaders disclose that they are measuring the impact that stranded assets may have on their investments – although this is an improvement on the 3% last year. This indicates that more complex risk management activities are often the last to be implemented.

Engagement

• 13% of asset owners and 97% of leaders now have staff dedicated to integrating climate risk management into the investment process, up from 9% and 79% last year.
• Support for shareholder resolutions on climate change has grown strongly, with 12% of investors voting in favour of at least one, compared with 7% last year. Among leaders support grew from 67% to 84%.

Low Carbon Investment

• Low carbon investment grew 63% from $85 billion to $138 billion. General lack of disclosure and difficulties defining low carbon assets mean this is likely to be an underestimate but funds are working to define this better for next year.
• The Netherlands is the most active country by far with $39 billion invested in low carbon, 3.4% of AUM. The UK’s Environment Agency Pension Fund has 26% of its portfolio in low carbon assets, the highest in the index. (…)’

Bronnen
AODP, persbericht, 2 mei 2016: World’s biggest investors step up action to protect millions of pensions from climate risk
Rapport AODP Global Climate 500 Index
AODP Country Index 
Index van Nederlandse investeerders
Global Climate 500 Interactive Map
Trouw, 2 mei 2016: CO2-uitstoot boeit investeerders niet bovenmatig (via Blendle)
FD, 1 mei 2016: Gros beleggers laat klimaat links liggen